Полугодовой отчет за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года

Solidcore Resources объявляет отличные финансовые результаты на фоне роста продаж и положительного денежного потока. Рост финансовых показателей был достигнут благодаря стабильным операционным результатам и продаже накопленных запасов концентрата в сочетании с высокими ценами на металлы. Несмотря на ограниченный доступ к банковскому финансированию, устойчивое финансовое положение позволяет Компании профинансировать существенные капитальные вложения, которые, как ожидается, составят более US$ 285 млн в 2024 году и превысят первоначальный прогноз. Согласно инвестиционному плану на период с 2025 по 2029 год объем капитальных вложений Компании составит более US$ 1 млрд, при этом основная часть инвестиций будет направлена на развитие масштабного проекта по строительству Иртышского ГМК», – заявил Главный исполнительный директор Группы Виталий Несис, комментируя полугодовые результаты Компании.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Приведенные ниже показатели представляют собой результаты предприятий, деятельность которых продолжается. Данные за предыдущие периоды были пересмотрены для сопоставимости. В соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 5 денежные потоки включают результаты выбывающей группы в качестве прекращенной деятельности до даты выбытия, если не указано иное.

• Выручка за I полугодие 2024 года выросла на 79% в сравнении год к году и составила US$ 704 млн (US$ 393 млн в I полугодии 2023 года). Средняя цена реализации золота выросла на 17%, следуя динамике рынка. Годовое производство в I полугодии 2024 года составило 252 тыс. унций золотого эквивалента, увеличившись на 18% год к году на фоне роста объемов поставок концентрата Кызыла в Китай и производства металла из концентрата, отправляемого на толлинг. Продажи золота выросли на 56% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 321 тыс. унций золотого эквивалента, за счет значительного прогресса в реализации запасов концентрата Кызыла, ранее накопленных из-за логистических сложностей.

• Денежные затраты Группы¹ в I полугодии 2024 года увеличились на 10% в сравнении с I полугодием 2023 года на фоне высокой инфляции и составили US$ 960 на унцию золотого эквивалента, что соответствует годовому прогнозу Компании в US$ 900-1 000 на унцию золотого эквивалента.

• Совокупные денежные затраты¹ практически не изменились и составили US$ 1 281 на унцию золотого эквивалента, что соответствует годовому прогнозу затрат US$ 1 250-1 350 на унцию золотого эквивалента. Уровень совокупных денежных затрат обусловлен распределением постоянных затрат на большее количество унций реализованного металла в связи с ростом объема продаж, вызванного реализацией накопленных запасов концентрата.

• Скорректированная EBITDA¹ составила US$ 346 млн, увеличившись на 73% в сравнении год к году за счет роста объема продаж и увеличения цен на металлы. Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась на 3 процентных пункта до 49% (51% в I полугодии 2023 года).

• Скорректированная чистая прибыль² выросла на 72% и составила US$ 243 млн (US$ 141 млн в I полугодии 2023 года). Чистая прибыль³ составила US$ 238 млн (US$ 272 млн в I полугодии 2023 года на фоне значительной прибыли от курсовых разниц).

• Капитальные затраты на предприятиях, продолжающих деятельность, составили US$ 107 млн⁴, увеличившись на 25% по сравнению с US$ 85 млн в I полугодии 2023 года, и в основном связаны с реализацией проекта по строительству Иртышского ГМК. Ожидается, что капитальные затраты в 2024 году превысят первоначальный прогноз в US$ 225 млн примерно на US$ 60 млн из-за авансовых платежей по проектам зеленой энергетики (солнечная и газопоршневая электростанции на Варваринском).

• Компания подтверждает объявленный ранее инвестиционный план на период с 2025 по 2029 год, превышающий US$ 1 млрд. Инвестиции будут направлены преимущественно на реализацию проекта по строительству Иртышского ГМК.

• Чистый приток денежных средств от операционной деятельности предприятий, продолжающих деятельность, вырос на 86% и составил US$ 344 млн (US$ 184 млн в I полугодии 2023 года). Положительный свободный денежный поток¹ Группы от продолжающейся и прекращенной деятельности составил US$ 47 млн, показав существенную положительную динамику по сравнению с отрицательным денежным потоком в US$ 341 млн в I полугодии 2023 года. Свободный денежный поток от продолжающейся деятельности за исключением выбывших российских активов составил US$ 240 млн (US$ 101 млн в I полугодии 2023 года).

• Чистая денежная позиция Группы составила US$ 357 млн, по сравнению с чистым долгом в размере US$ 174 млн на конец 2023 года, на фоне денежных поступлений от продажи российского бизнеса и значительного притока денежных средств в результате продажи накопленных запасов.

• Компания отмечает, что доступ к финансированию, предоставляемому западными банками заемщикам в Казахстане, по-прежнему ограничен: получение займов недоступно либо предоставляются минимальные кредитные линии в связи с длительностью процесса оформления займов для новых клиентов и строгими требованиями комплаенса. В связи с данными обстоятельствами Компания прогнозирует увеличение стоимости долга и рассматривает иные источники финансирования инвестиционной программы.

• Компания подтверждает текущий производственный план и прогноз денежных затрат на 2024 год: производство в объеме 475 тыс. унций золотого эквивалента, денежные затраты на уровне US$ 900–1 000 на унцию золотого эквивалента и совокупные денежные затраты на уровне US$ 1 250–1 350 на унцию золотого эквивалента. Вместе с тем руководство Компании не ожидает сопоставимых результатов во второй половине года по причине следующих негативных факторов: маловероятный в ближайшем будущем эффект высокой базы в результате реализации накопленных запасов концентрата, более сильный по сравнению с бюджетным курс тенге к доллару США, инфляционное давление, а также нехватка железнодорожных вагонов и заторы на восточном направлении железных дорог.

Примечания:
(1) Финансовые показатели, приведенные Группой, содержат определенные Альтернативные показатели деятельности (АПД), которые раскрываются с целью дополнить показатели, определенные или указанные согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). В разделе «Альтернативные показатели деятельности» ниже, приводится более подробная информация об АПД, используемых Группой, включая обоснование их использования.
(2) Скорректированная на сумму обесценения после налогов, списание запасов металлопродукции, прибыль/убытки от курсовых разниц и прочие изменения в справедливой стоимости условного обязательства по приобретениям активов.
(3) Прибыль за период.
(4) Рассчитанные по кассовому методу. Представляют собой денежные затраты на приобретение основных средств в консолидированном отчете о движении денежных средств.

Примечания:
(1) Итоговые данные могут не совпадать с суммой отдельных цифр из-за округлений. Изменение в процентном выражении может отличаться от нуля при неизменных абсолютных значениях из-за округлений. % изменения также могут быть равны нулю, когда абсолютные значения отличаются, по той же причине. Данное примечание относится ко всем приведенным в настоящем релизе таблицам.
(2) Данные были пересмотрены и включают корректировки, внесенные в связи с представлением информации о предприятиях, прекративших свою деятельность.
(3) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».
(4) Критерии распределения корпоративных затрат были пересмотрены. Данные за I полугодие 2023 были пересмотрены соответствующим образом.
(5) В соответствии с МСФО выручка отражается за вычетом затрат на переработку. Средние цены реализации золота и серебра рассчитываются как отношение выручки до вычета затрат на переработку к объему проданного металла.
(6) По состоянию на 31 декабря 2023 года.
(7) За последние 12 месяцев. Скорректированная EBITDA за II полугодие 2023 года составила US$ 239 млн.  

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

• В I полугодии 2024 года среди сотрудников и подрядчиков Группы не произошло ни одного несчастного случая со смертельным исходом или потерей трудоспособности (как и в I полугодии 2023 года).

• Производство в первой половине года выросло на 18% год к году и составило 252 тыс. унций золотого эквивалента.

Примечания:
(1) Исходя из коэффициента пересчета золото/серебро 80:1 и без учета цветных металлов. Расхождения в расчетах вызваны округлением.
(2) LTIFR = частота травм с потерей трудоспособности на 200 000 отработанных часов. Коэффициент применяется только к сотрудникам Компании.

КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК И ВЕБКАСТ

Solidcore Resources не будет проводить вебкаст по финансовым результатам Группы за I полугодие 2024 года.

Команда по связям с инвесторами будет готова ответить на все вопросы инвесторов и аналитиков по полугодовым результатам Компании. Контакты представлены ниже.