Предварительные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2024 года

Solidcore Resources plc («Solidcore» или «Компания») объявляет предварительные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2024 года.

«В 2024 году стабильные операционные показатели и высокая цена на золото позволили Solidcore добиться прекрасных финансовых результатов. Мы достигли производственных целей и выполнили план по затратам, а также приступили к реализации нашей амбициозной долгосрочной программы развития. В 2025 году мы намерены увеличить объем инвестиций, в первую очередь, в связи с началом активного строительства ЕГМК и стартом проекта в области зеленой энергетики на Варваринском», — заявил Главный исполнительный директор Solidcore Resources plc Виталий Несис, комментируя результаты Компании.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Приведенные ниже показатели представляют собой результаты предприятий, деятельность которых продолжается, и не включают активы российского сегмента, проданные в марте 2024 года и отнесенные к прекращенной деятельности в прилагаемой финансовой отчетности. Данные за предыдущие периоды были пересмотрены для сопоставимости. В соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 5 денежные потоки включают результаты прекращенной деятельности до даты выбытия, если не указано иное.

• Выручка за 2024 год увеличилась на 49% и составила US$ 1 328 млн. Средняя цена реализации золота выросла на 23% в соответствии с динамикой рынка. Годовое производство практически не изменилось по сравнению с предыдущим годом и составило 490 тыс. унций золотого эквивалента. Продажи выросли на 22% год к году до 566 тыс. унций золотого эквивалента благодаря существенной реализации запасов концентрата Кызыла в первой половине года.

• Денежные затраты (TCC)¹ Компании в 2024 году увеличились на 8% в сравнении с предыдущим годом и составили US$ 971 на унцию золотого эквивалента, что соответствует годовому прогнозу в US$ 900-1 000 на унцию золотого эквивалента. Рост денежных затрат обусловлен влиянием инфляции и увеличением платежей по НДПИ на фоне роста цен на золото, что было частично компенсировано девальвацией казахстанского тенге и реализацией накопленных запасов концентрата.

• Совокупные денежные затраты (AISC)¹ Компании составили US$ 1 298 на унцию золотого эквивалента — в рамках прогноза US$ 1 250-1 350 на унцию золотого эквивалента. Рост на 3% в сравнении год к году обусловлен воздействием указанных выше факторов влияния на TCC, при этом капитальные затраты на унцию снизились.

• Скорректированная EBITDA¹ выросла на 62% в сравнении год к году и составила US$ 712 млн на фоне увеличения выручки, которая компенсировала рост денежных затрат. Рентабельность по скорректированной EBITDA увеличилась до 54% (49% в 2023 году).

• Скорректированная чистая прибыль¹ выросла до US$ 499 млн (US$ 151 млн в 2023 году), а чистая прибыль составила US$ 533 млн (US$ 272 млн в 2023 году, включая US$ 170 млн прибыли от курсовых разниц).

• Чистый приток денежных средств от операционной деятельности увеличился в пять раз и составил US$ 650 млн (US$ 126 млн в 2023 году).

• Капитальные затраты увеличились на 44% и составили US$ 208 млн², снизившись на 8% по сравнению с первоначальным прогнозом US$ 225 млн в основном в связи с задержкой закупок, связанной со строительством Ертис гидрометаллургического комбината (ЕГМК).

• Свободный денежный поток² Компании составил US$ 435 млн, продемонстрировав существенную положительную динамику по сравнению с отрицательным денежным потоком в US$ 3 млн в 2023 году. US$ 178 млн были направлены на сделки M&A и инвестиции в расширение бизнеса во втором полугодии, а именно на приобретение месторождения олова Сырымбет и предоставление инвестиционного займа компании Bai Tau Minerals.

• В марте 2024 года Компания завершила сделку по продаже 100% акций АО «Полиметалл» компании АО «Мангазея Плюс». Таким образом Компания снизила чистый внешний долг на US$ 2,2 млрд, полностью погасила внутригрупповую задолженность в размере US$ 1,04 млрд после вычета налогов, а также получила US$ 300 млн (после налогообложения), состоящие из денежного вознаграждения в размере US$ 50 млн и полученных Компанией дивидендов на сумму US$ 250 млн.

ДОЛГ И ДИВИДЕНДЫ

• Совет директоров не предложил выплату дивидендов за 2024 год. В 2024 году он приостановил выплату дивидендов до достижения среднесрочных целей развития Компании и запуска ЕГМК. Данное решение обусловлено приоритетом создания долгосрочной стоимости через инвестиции в ключевые стратегические проекты. Будущие решения по дивидендам будут приниматься с учетом финансовых результатов Компании, уровня ликвидности и темпов роста.

• Чистая денежная позиция² Компании на конец 2024 года составила US$ 374 млн по сравнению с чистым долгом в размере US$ 174 млн на конец 2023 года.

• Общий долг на конец года составил US$ 322 млн, из них US$ 179 млн со сроком погашения в 2025 году. Компания сохраняет фокус на активном управлении долгом и рассматривает различные возможности для его рефинансирования. В феврале 2025 года Компания получила кредит на сумму US$ 60 млн на срок до семи лет от Банка «ЦентрКредит» для финансирования проектов в сфере возобновляемой энергетики и заключила соглашение с Евразийским банком развития («ЕАБР») о предоставлении возобновляемой кредитной линии на сумму до US$ 100 млн.

ПРОГНОЗ НА 2025 ГОД

• В 2025 году годовой объем производства ожидается на уровне 470 тыс. унций золотого эквивалента. Снижение по сравнению с прошедшим годом будет связано с плановым уменьшением содержаний и извлечений на Кызыле и Варваринском.

• Задержки с поставками концентрата Кызыла на Амурский ГМК, вызванные операционными сложностями, связанными с влиянием международных санкций против России, ожидаемо окажут негативное влияние на выручку в первом квартале 2025 года. Данные задержки привели к накоплению запасов концентрата в январе-феврале в объеме 57 тыс. унций содержащегося металла и к отсрочке соответствующих продаж.

• ТСС и AISC оцениваются в диапазонах US$ 1 000-1 100 и US$ 1 350-1 450 на унцию золотого эквивалента соответственно³. Рост год к году в основном обусловлен снижением содержаний и извлечений, а также сохраняющейся инфляцией, которая нивелирует благоприятный эффект от девальвации тенге. Оценка зависит от обменного курса тенге к доллару США, который оказывает существенное влияние на операционные расходы Компании, выраженные в местной валюте.

• Ожидается, что капитальные затраты составят приблизительно US$ 300 млн. Рост по сравнению с 2024 годом будет обусловлен началом полномасштабного строительства ЕГМК, расходы на которое составят US$ 160 млн в 2025 году, и строительством солнечной и газопоршневой электростанций на Варваринском. Затраты на действующих предприятиях будут заключаться в дальнейшем расширении хвостохранилища на Кызыле, обновлении парка горной техники на Комаровском, разведке на Элеваторном (Варваринский хаб) и строительстве пробирно-аналитической лаборатории в Караганде, Казахстан.

• Начало полномасштабного строительства ЕГМК является стартом крупной пятилетней инвестиционной программы, предполагающей вложения более US$ 1 млрд. На ее финансирование будет направлена часть денежного потока Компании и новые заемные средства.

• Компания также продвигается с реализацией проекта по добыче олова Сырымбет, начальные инвестиции в который запланированы на 2026 год. Текущий среднесрочный прогноз капитальных затрат Компании пока не учитывает инвестиции в этот проект, так как он остается предметом одобрения Советом директоров.

Примечания:
(1) Итоговые данные могут не совпадать с суммой отдельных цифр из-за округлений. Изменение в процентном выражении может отличаться от нуля при неизменных абсолютных значениях из-за округлений, а также по этой же причине может быть равно нулю, когда абсолютные значения отличаются. Данное примечание относится ко всем приведенным в настоящем релизе таблицам.
(2) Данные были пересмотрены и включают корректировки, внесенные в связи с представлением информации о предприятиях, прекративших свою деятельность.
(3) Показатели за год, закончившийся 31 декабря 2023 года, с учетом прекращенной деятельности.
(4) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».
(5) В соответствии с МСФО выручка отражается за вычетом затрат на переработку. Средняя цена реализации золота рассчитываются как отношение выручки до вычета затрат на переработку к объему проданного металла.
(6) Данный показатель не применим к продолжающейся деятельности в 2023 году, поскольку балансовая стоимость активов и капитала на конец 2023 года учитывает предприятия, прекратившие свою деятельность, тогда как прибыль учитывает только продолжающуюся деятельность.
(7) Относится к непоказательной динамике, когда разница либо слишком мала, либо слишком велика, или когда показатель изменяется с отрицательного значения на положительное.
(8) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ¹

• Третий год подряд на действующих активах Компании не было зафиксировано ни одного несчастного случая с потерей трудоспособности среди сотрудников и подрядчиков на активах. Соответственно, показатель DIS (количество рабочих дней, потерянных из-за несчастных случаев на рабочем месте) остался на нулевом уровне.

• Годовое производство на действующих активах Компании практически не изменилось относительно прошлого года и составило 490 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 3% выше годового производственного плана в 475 тыс. унций. В 2023 году производство золота составило 1,7 млн унций, в том числе 1,2 млн унций на российских предприятиях, проданных в марте 2024 года.

• В 2024 году Совет директоров официально одобрил строительство ЕГМК. В течение года был достигнут запланированный прогресс в реализации проекта. Доставка автоклава и начало полномасштабного строительства ожидаются согласно графику.

Примечания:
(1) Производственные показатели и данные по безопасности на предприятиях, продолжающих и прекративших деятельность, за прошлые периоды приведены в предыдущих годовых отчетах.
(2) Исходя из коэффициента пересчета золото/серебро 80:1 и без учета цветных металлов. Расхождения в расчетах вызваны округлением.
(3) Коэффициент применяется только к сотрудникам Компании.

РЕЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАСТИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ

• Solidcore сохраняет приверженность принципам устойчивого развития. В 2024 году Компания уточнила стратегию устойчивого развития, чтобы она отражала изменение корпоративной структуры, и обновила среднесрочные и долгосрочные цели в области охраны окружающей среды и борьбы с изменением климата с учетом растущего портфеля активов и новых проектов развития. Перед Solidcore стоят задачи по снижению прямых и косвенных выбросов (области охвата 1 и 2) на 45% к 2030 году и достижению углеродной нейтральности к 2050 году. В рамках данной стратегии Компания сосредоточит усилия на развитии собственных возобновляемых источников электроэнергии для обеспечения независимости предприятий от магистральной электросети.

• В 2024 году выбросы парниковых газов (область охвата 1 и 2) увеличились на 6%, в первую очередь из-за изменившихся условий добычи, более длинных транспортных маршрутов и ограничений на прямую закупку чистой электроэнергии у поставщиков энергосети.

• Компания продолжает реализовывать свой пилотный проект по посадке леса, стремясь расширить его до 1 500 гектаров к 2030 году. В 2024 году высажены саженцы на 28 га вблизи производственной площадки Варваринского в Костанайской области, а также зарегистрирована инициатива по восстановлению леса в национальном реестре климатических проектов Казахстана.

• В 2024 году удельное потребление свежей воды снизилось на 72% по сравнению с 2023 годом, до 50 кубометров воды на тысячу тонн переработанной руды (178 кубометров на тысячу тонн в 2023 году) благодаря благоприятным погодным условиям и использованию оборотной системы водоснабжения. Сейчас доля оборотной воды, используемой на производственных площадках, составляет 96% от всего водопотребления, что снижает необходимость использования свежей воды.

• Социальные инвестиции Solidcore в 2024 году составили US$ 9,8 млн, увеличившись на 34% по сравнению с US$ 7,3 млн в 2023 году. Компания предоставила финансирование для проектов в сфере образования, спорта и культуры, а также проектов по улучшению местной инфраструктуры, что подтверждает приверженность поддержанию благосостояния и устойчивого развития сообществ, в которых Solidcore ведет свою деятельность.

ВЕБКАСТ

Вебкаст состоится во вторник, 1 апреля 2025 года, в 14:00 по времени Астаны (в 10:00 по лондонскому времени).

Для участия в вебкасте необходимо пройти регистрацию по следующей ссылке:

https://edge.media-server.com/mmc/p/agiu6x54

Детали для подключения будут отправлены вам по электронной почте после регистрации.