Полугодовой отчет за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года

«Несмотря на внешние факторы, компания адаптировалась к логистическим ограничениям и показала положительные результаты в первой половине года. Высокие цены на металлы на фоне ослабления рубля в сочетании с уверенными производственными показателями стали естественными драйверами роста прибыли, скорректированной EBITDA и денежного потока. Ожидаем увеличение объема производства и стабильный уровень денежных затрат в рамках первоначального прогноза, а также значительный денежный поток во втором полугодии. Реализация проектов развития идет по графику», – заявил главный исполнительный директор Polymetal International plc Виталий Несис, комментируя полугодовые результаты Компании.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

• Выручка за I полугодие 2023 год выросла на 25% и составила US$ 1 315 млн (US$ 1 048 млн в I полугодии 2022 года), из которых US$ 393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и US$ 922 млн (70%) от операций в России. Средние цены реализации золота и серебра следовали динамике рынка: цена реализации золота выросла на 3%, а серебра не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Годовое производство в I полугодии 2023 года увеличилось на 3% в сравнении год к году и составило 764 тыс. унций золотого эквивалента. Продажи золота выросли на 25% год к году до 570 тыс. унций, при этом продажи серебра увеличились на 19% до 10,4 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что к концу года данный разрыв будет устранен, так как Группа постепенно переходит на альтернативные транспортные маршруты.

• Денежные затраты Группы¹ в I полугодии 2023 года увеличились на 11% по сравнению с I полугодием 2022 года и составили US$ 944 на унцию золотого эквивалента, что меньше нижнего значения годового прогноза затрат US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента. Уровень денежных затрат в основном обусловлен влиянием планового снижения содержаний в сочетании с инфляцией, частично нивелированным ослаблением курса рубля и распределением постоянных затрат на большее количество унций реализованного металла в связи с ростом объема продаж.

• Совокупные денежные затраты¹ практически не изменились и составили US$ 1 386 на унцию золотого эквивалента, превысив на 1% уровень аналогичного периода прошлого года, но оставаясь в рамках прогноза US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента на 2023 год за счет снижения объемов капитализированной вскрыши на фоне завершения данных работ.

• Скорректированная EBITDA¹ составила US$ 559 млн, увеличившись на 31% в сравнении год к году благодаря росту объема продаж. Из общей суммы US$ 200 млн (36%) относятся к Казахстану, где рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 51%, а US$ 359 млн (64%) относятся к российским активам с рентабельностью по скорректированной EBITDA 39%. Рентабельность по скорректированной EBITDA по Группе выросла на 2 процентных пункта до 43% (41% в I полугодии 2022 года).

• Скорректированная чистая прибыль² выросла на 28% и составила US$ 261 млн (US$ 203 млн в I полугодии 2022 года). Чистая прибыль³ составила US$ 190 млн (чистый убыток за I полугодие 2022 года составил US$ 321 млн в результате разового признания расходов, связанных с обесценением).

• Капитальные затраты в целом не изменились в сравнении с I полугодием 2022 года (US$ 373 млн) и составили US$ 375 млн⁴. Ожидается, что капитальные затраты в 2023 году будут соответствовать первоначальному прогнозу US$ 700-750 млн.

• Чистый приток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 35 млн (в I полугодии 2022 года чистый отток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 405 млн). Чистый приток денежных средств складывается из притока в размере US$ 140 млн от предприятий Казахстана и оттока в размере US$ 105 млн от российских предприятий. Отрицательный свободный денежный поток¹ Группы составил US$ 341 млн, показав существенную положительную динамику по сравнению с отрицательным денежным потоком в US$ 630 млн в I полугодии 2022 года, и был представлен притоком от предприятий Казахстана в размере US$ 55 млн и оттоком от российских активов в размере US$ 396 млн. Свободный денежный поток во II полугодии будет традиционно выше за счет ожидаемого сезонного увеличения производства и сокращения оборотного капитала.

• Чистый долг¹ за период увеличился до US$ 2 590 млн (US$ 2 393 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года). Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA за предшествующие 12 месяцев составило 2,25х (2,35x в 2022 году). Увеличение чистого долга главным образом обусловлено увеличением оборотного капитала.

• Полиметалл подтверждает текущий производственный план в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента на 2023 год. Прогноз денежных и совокупных затрат остается неизменным в пределах US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента и US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента соответственно. Фактические затраты продолжают зависеть от обменных курсов российского рубля и казахстанского тенге к доллару США, которые оказывают существенное влияние на операционные затраты Группы, деноминированные в местных валютах. 

Примечания:
(1) Скорректированная на сумму обесценения после налогов, списание запасов металлопродукции, прибыль/убытки от курсовых разниц и прочие изменения в справедливой стоимости условного обязательства по приобретениям активов.
(2) Прибыль за период.
(3) Рассчитанные по кассовому методу. Представляют собой денежные затраты на приобретение основных средств в консолидированном отчете о движении денежных средств.
(4) Финансовые показатели, приведенные Группой, содержат определенные Альтернативные показатели деятельности (АПД), которые раскрываются с целью дополнить показатели, определенные или указанные согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). В разделе «Альтернативные показатели деятельности» ниже, приводится более подробная информация об АПД, используемых Группой, включая обоснование их использования.

Примечания:
(1) Итоговые данные могут не совпадать с суммой отдельных цифр из-за округлений. % изменения могут отличаться от нуля при неизменных абсолютных значениях из-за округлений. % изменения также могут быть равны нулю, когда абсолютные значения отличаются, по той же причине. Данное примечание относится ко всем приведенным в настоящем релизе таблицам.
(2) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».
(3) В соответствии с МСФО выручка отражается за вычетом затрат на переработку. Средние цены реализации золота и серебра рассчитываются как отношение выручки до вычета затрат на переработку к объему проданного металла.
(4) По состоянию на 31 декабря 2022.
(5) За последние 12 месяцев. Скорректированная EBITDA за II полугодие 2022 года составила US$ 591 млн.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

• В I полугодии 2023 года среди сотрудников и подрядчиков Группы не произошло ни одного несчастного случая со смертельным исходом (как и в I полугодии 2022 года). Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) за шесть месяцев составил 0,11 (0,08 в I полугодии 2022 года), так как произошло семь несчастных случаев, в основном связанных с падением или ударом заколом. При этом ни один из несчастных случаев не произошел на предприятиях в Казахстане.

• Производство в первой половине года выросло на 3% год к году до 764 тыс. унций, включая 213 тыс. унций на предприятиях Казахстана и 551 тыс. унций на российских предприятиях. Компания подтверждает прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане).

Примечания:
(1) Исходя из коэффициента пересчета золото/серебро 80:1 и без учета цветных металлов. Расхождения в расчетах вызваны округлением.
(2) Сравнительная информация представлена по состоянию на 31 декабря 2022 года.
(3) LTIFR = частота травм с потерей трудоспособности на 200 000 отработанных часов. Учитываются только сотрудники Компании.

ИНФОРМАЦИЯ О РЕДОМИЦИЛЯЦИИ И ЛИСТИНГЕ

7 августа 2023 года Компания успешно завершила редомициляцию в Международный Финансовый Центр «Астана» в Казахстане (МФЦА). 10 августа торги акциями на Бирже МФЦА, которая теперь является основной площадкой торгов для Полиметалла, были возобновлены. Делистинг с Лондонской фондовой биржи (LSE) завершился 29 августа 2023 года. 19 сентября 2023 года торги акциями Полиметалла на Московской Бирже (MOEX) были возобновлены.

Скачать полную версию в PDF 

КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК И ВЕБКАСТ

Вебкаст состоится в понедельник, 25 сентября 2023 года, в 14:00 по времени Астаны (в 9:00 по лондонскому времени).

Чтобы принять участие в вебкасте, пройдите регистрацию по ссылке: https://event.on24.com/wcc/r/4340529/E960C65B2522657D1D7187BD73EFDBF4.

Детали для подключения будут отправлены вам по электронной почте после регистрации.